更新时间：12-29 （张老师）提供原创文章
摘要:本文运用GARCH建模、QMLE、VAR、及其双变量VAR模型的脉冲响应函数检验方法、Granger风险因果检验考察并比较了沪深300股指期货与现货市场内在机制及其互动关系,包括互动的方法、方向、相对强度、当期影响与多期滞后关系。研究结果表明：（1）现货市场对外在的干扰并不敏感,而期货市场对外在的干扰却很敏感。（2）前一天现货收盘序列对当天期货收盘序列具有金融传染效应,且期货市场对现货市场变动的反应是即时的。
关键词：沪深300指数、信息传递、Granger因果检验、GARCH建模、VAR建模
目录
摘要
Abstract
第一章 引言-1
第二章 理论知识-3
2.1 平稳性定义-3
2.2 自相关和偏自相关的检验-4
2.3 GARCH族模型-4
2.4 Granger 因果关系检验-5
2.5 VAR模型及其脉冲响应函数-5
第三章 市场间信息传递与波动溢出关系的实证分析-6
3.1 数据来源-6
3.2 市场内在信息传递与波动溢出-7
3.2.1 股指期货市场-7
3.2.2 股指现货市场-8
3.3 市场间信息传递与波动溢出关系的实证分析-10
3.3.1 当天期货开盘与前一天现货收盘-10
3.3.2 非同步交易序列间的关系检验-12
3.3.3 当天期货收盘与前一天现货收盘-12
第四章 结论-16
参考文献-17
致谢-18