更新时间：08-18 （香香巴拉）提供原创文章
摘要：本文选取了从2010年8月1日到2015年8月1日共1212个人民币对美元中间价与上证指数的日数据，然后利用相关性分析、平稳性检验、granger因果检验，VAR模型对人民币对美元汇率与股价进行实证检验。通过对上述两个变量关系进行研究分析，得出实证结果：上证指数是人民币汇率波动的格兰杰原因，人民币对美元的汇率与上证指数之间存在负相关关系。最后结合得出的实证结果，提出一些相应政策建议。
关键词：汇率；上证指数；关联性
目录
摘要
Abstract
1 引 言-2
1.1 问题的提出-2
1.2 文献综述-3
1.2.1 国外研究-3
1.2.2 国内研究-3
1.3 研究思路与方法-4
2 汇率与股价关联效应的传导中介-5
2.1 利率-5
2.2 国际贸易-5
2.3 货币-6
2.4 预期-6
3 实证检验-7
3.1 数据选取-7
3.2 实证分析-7
3.2.1 相关性分析-7
3.2.2 平稳性检验-9
3.2.3 协整检验-9
3.2.4 格兰杰因果检验-10
3.2.5 VAR模型-11
3.3 结果分析-15
4 政策建议-15
4.1 完善外汇管理制度，合理引导汇率的预期-16
4.2 控制汇率与股价的传导中介，确保市场协调发展-16
4.3 完善资本市场机制，提高公司盈利能力-16
4.4 提高市场的信息透明度和对称度-17
参考文献-17