更新时间：08-19 （香香巴拉）提供原创文章
摘要：2015年10月24日，央行下调金融机构人民币贷款存款基准利率和存款准备金率，此次调整中放开存款利率上限触及了中国金融体制的根本环节，标志着历经近20年的利率市场化改革终于基本完成。
随着我国金融改革逐渐深入和利率市场化的完成，利率受到经济市场发展水平的影响也越来越大。在利率市场化完成之前，我国一直实行利率管制政策，利率水平由行政调节和市场经济水平决定。这样就导致了商业银行对利率风险认识不足，一旦利率水平发生波动，银行就会面临利率风险的冲击。
本文通过分析银行间同行拆借利率，根据VaR模型测算出银行投资组合的风险价值，并通过对VaR值的检验分析，提出相关的建议，希望银行能建立起完整而有效的利率风险管理体系。
关键词：利率市场化 商业银行 利率风险 VaR模型
目录
摘要
Abstract
1.引言-1
2.文献综述-1
2.1国外对于VaR用于银行利率风险控制的研究-1
2.2国内对于VaR用于银行利率风险控制的研究-2
3、商业银行利率风险的理论分析-3
3.1，利率风险成因来源分析-3
3.2，商业银行利率风险类别分析-4
3.3，商业银行利率风险度量方法分析-6
3.3.1，利率敏感性缺口分析-6
3.3.2，持续期分析-7
4.VaR模型应用分析研究-7
4.1，VaR模型计算方法分析比较-7
4.1.1，VaR模型建立-7
4.1.2，历史模拟法-8
4.1.3，方差-协方差法-9
4.1.4，蒙特卡罗模拟法-9
4.2，VaR模型的样本选取-10
4.3，VaR模型的实证分析-11
4.4，VaR模型正态性检验及结果分析-15
4.4.1，VaR模型的正态性检验-15
4.4.2，VaR模型的实证结果分析-16
5.总结及建议-17
参考文献