更新时间：01-18 （佛系小文）提供原创文章
摘要：众所周知，现在的人们进行投资的主要目的是为了获取更大的利润。但是我们知道投资的同时也存在着一定的收益和风险，所以很多人都会选择收益和风险都能够承受的证券投资。运用数学工具对证券投资有着巨大的作用，有利于对投资的收益和风险进一步的分析，本文利用回归分析的数学方法和CAPM数学模型对中国股票市场中出现的问题进行计算和分析，完成CAPM模型在我国股票市场的实证研究。
关键词：证券投资；收益;风险;马克维茨理论；CAPM模型
目录
摘要
Abstract
1 引 言-1
2 文献综述-1
2.1 国内对CAPM的研究-1
2.2 国外对CAPM的研究-2
3 国内外投资行业的现状-2
3.1 国内投资行业的现状及发展趋势-2
3.2 国外投资行业的现状及发展趋势-2
4 马克维茨投资组合理论-3
4.1 马克维茨均值—方差组合模型-3
4.1.1 均值—方差模型的假设条件-3
4.1.2 均值—方差模型的公式推导-3
4.1.3 标准均值—方差模型的有效边界-5
5 资本资产定价模型-7
5.1 资本资产定价模型的假设条件-7
5.2 资本市场线和证券市场线-8
5.3 CAPM的扩展-10
5.3.1 布莱克的CAPM-10
6 CAPM模型在我国股市中的应用-11
6.1 数据的选取-11
6.1.1 前一周收盘价-11
6.1.2 当周收盘价-12
6.2 检验方法-12
6.3 数据整理与计算-13
6.4 数据分析与结论-15
7 总 结-16
7.1 资本资产定价模型在我国股票市场的局限性-16
7.2 资本资产定价模型分析对我国股市的启示-17
参考文献-19